Documental (I) - La maldición del oro

El oro ha sido ampliamente utilizado en todo el mundo como un vehículo para el intercambio monetario, ya sea por emisión y reconocimiento de monedas de oro o de otras cantidades de metales desnudos, o a través de instrumentos de papel de oro convertible mediante el establecimiento de estándares de oro en la que se representa el valor total del dinero emitido en una tienda de oro se reserva.

Las primeras monedas de oro de la edad Grecian pulsaron en Lydia alrededor del año 700 A.C.. La moneda de talento de oro en uso durante los períodos de la historia Grecian que antes y durante la época de la vida de Homero pesaron entre 8,75 y 8,42 gramos.] De una preferencia anterior en el uso de la plata, las economías europeas reestablecieron la acuñación de oro como moneda durante los siglos XIII y XIV.

Sin embargo, la producción no ha crecido en relación con las economías del mundo. Hoy en día, está disminuyendo la salida de extracción de oro. Con el fuerte crecimiento de las economías en el siglo XX y cada vez más divisas, reservas de oro del mundo y su mercado de negociación se han convertido en una pequeña fracción de todos los mercados y tipos de cambio fijos de monedas de oro no se sustentaron.

Al principio de la primera guerra mundial las Naciones beligerantes se trasladó a un patrón oro fraccional, inflando sus divisas para financiar el esfuerzo bélico. Después de la segunda guerra mundial el oro fue reemplazado por un sistema de moneda convertible siguiendo el sistema de Bretton Woods. Normas de oro y la convertibilidad directa de monedas de oro han sido abandonadas por los gobiernos del mundo, siendo sustituidos por moneda fiduciaria en su lugar. Suiza fue el último país que fija su moneda al oro; es respaldado por 40% de su valor hasta que los suizos se unió al Fondo Monetario Internacional en 1999.

Comprar oro por Exchange Traded Funds (Fondo Negociable en el Mercado)

1. Utilice ETFs. Exchange Traded Funds (ETFs) tienen como objetivo realizar un seguimiento de los precios de la plata y del oro y se compran generalmente a través de un corredor de bolsa. Se parecen mucho a los contratos de derivados que rastrean los precios, pero se diferencian en que usted no será dueño de los activos subyacentes de oro si usted invierte por este medio. 
• Hay dos tipos de ETF y son Market Vectors Gold Miners ETF y Market Vectors Junior Gold Miners. 
• Market Vectors Gold Miners ETF: intenta replicar (antes de gastos y honorarios) el desempeño del rendimiento y precio del New York Stock Exchange Arca Gold Miners Index. La cartera contiene empresas de extracción de oro de todos los tamaños en todo el mundo. 
• Market Vectors Junior Gold Miners ETF: Debuta en 2009, este ETF es muy popular entre los inversores que buscan tener acceso indirecto a los activos de oro. Aunque es similar a los Gold Miners, el Junior Gold Miners ETF se centra en las empresas más pequeñas que están involucrados en una continua búsqueda de nuevas fuentes de oro. Debido a que estas empresas están menos establecidos, implica mayor riesgo. 
• Plazo de inversión: A corto plazo - Hay una tarifa que se cobra cada año que se deduce de la cantidad de oro que respalda su inversión, por lo que esta es una forma poco atractiva para invertir en oro.
• Naturaleza de la inversión: Riesgo medio - Porque una inversión típica en un ETF es para el corto plazo, el riesgo puede ser minimizado.
• Perfil del inversor: Principalmente para los fondos de cobertura, e inversores con experiencia.





2. Use un broker. Utilice el mismo broker que utilizas para comprar una acción o fondo mutual para comprar acciones de un ETF del oro, como GLD y IAU en la Bolsa de Valores de Nueva York. Un ETF del oro está diseñado para realizar el seguimiento del precio del oro, mientras mantiene la liquidez de las acciones.


• Tenga en cuenta que un ETF del oro no te da la capacidad de controlar físicamente el oro. Por lo tanto, algunos creen que esto es una manera inferior de poseer el activo.
• Otra desventaja es que el comercio de la acciones del ETF, implica pagar una comisión por comprar y vender en la bolsa. Por otra parte, cualquier ganancia de capital que realices en algunos casos deberán ser reportados y usted tendrá que pagar impuestos sobre ellos.

China halla más $15.000 millones en préstamos ligados a ventas falsificadas de oro

Procesadoras chinas de oro han usado desde 2012 transacciones falsificadas del metal para que los bancos les presten 94.400 millones de yuanes (unos 15.200 millones de dólares), dijo la auditoría del país.

Materias primas como el cobre, el caucho, la soja y el oro han sido usadas regularmente en China para buscar financiamiento, con operadores o inversores pidiendo créditos respaldados en estos productos básicos para luego invertir en áreas de alta rentabilidad como bienes raíces o banca paralela.

La mayoría de estas operaciones son legítimas, aunque las revelaciones de préstamos basados en transacciones irregulares en el mercado de oro llegan justo después de presuntos fraudes en el financiamiento con metales en el puerto de Qingdao.

Inspecciones sorpresivas a 25 firmas que procesan oro, como joyerías, mostraron que lograron ganancias combinadas de más de 900 millones de yuanes usando préstamos bancarios para aprovechar el diferencial entre tasas de interés locales y extranjeras, además de la apreciación de la moneda china, según un informe de la Oficina Nacional de Auditoría.

La relación entre el oro y la inflación

Entrevista realizada por la Asociación Española de Metales Preciosos a Felix Moreno, analista independiente, que analiza la relación que existe entre la cotización del oro y la inflación.

¿Cómo se fija el precio del oro?

No se puede hablar de un precio global del oro. Las cotizaciones que vemos en los gráficos de Kitco o de otros proveedores, suelen reflejar la cotización de los mercados de Londres, Nueva York o Hong Kong basándose en diversas fuentes de contratos de futuros de oro, que se negocian en el Comex, el Nymex u otros mercados.

Básicamente la fijación del precio del oro es una referencia que se basa en el comercio de oro papel y que tiene como objetivo principal facilitar la negociación de un activo mediante contratos estandarizados para los cuales la entrega física del metal es solo una opción a la que se puede recurrir.

Los precios de los futuros del oro, no tienen porque coincidir con los precios del oro físico y algunos expertos incluso especulan que en un futuro, el precio del oro físico podría llegar a superar ampliamente al del oro papel (que cotiza en los mercados de futuros).

La fijación del precio del oro, resulta útil como indicador o referencia para aquellos que operan en el mercado. Los principales precios del oro que se manejan son los de los mercados de futuros y además está el Gold Fixing.

Como los especuladores que actúan en el mercado siempre están buscando oportunidades de arbitraje, las divergencias entre los principales mercados de futuros del oro y el Gold Fixing suelen ser inexistentes o muy pequeñas y por poco tiempo.

El “Gold Fixing” proporciona un precio de referencia para las operaciones de compra y venta de oro a los productores, consumidores, inversores y bancos centrales de todo el mundo.

El GoldFixing lo fijan los cinco miembros que lo componen, que a su vez son socios de la London Bullion Market Association y son: Scotia Mocatta, Barclays Capital, Deutsche Bank, HSBC y Société Générale.

La fijación del precio del oro o Gold Fixing es el indicador más adecuado para las tendencias del precio del oro físico. Se fija dos veces por día, aunque tiene más relevancia el fixing de la tarde, ya que los mercados de Nueva York están abiertos y aumenta el volumen de negociación. Son muchos los inversores de oro veteranos, que acusan al mercado de Nueva York de presionar la cotización del oro a la baja en la apertura del mercado estadounidense.

No se puede comparar un producto financiero de oro, como puede ser un futuro sobre el oro, un fondo cotizado ETF (Exchange Traded Fund) que replica el precio del metal u otros productos, con el oro físico. De la misma manera que no es lo mismo poseer un gramo de oro que poseer un lingote de oro Good Delivery de 12,5 kilos de oro puro.

Los costes de producción y la forma de negociar los distintos tipos de lingotes u otros de diferentes pesos, difieren y siempre van a tener un precio diferente en el mercado. Cuando se compra oro físico, las primas que se pagan se reducen cuanto mayor sea el peso del lingote o moneda en cuestión, puesto que el coste de producción por unidad también es menor. Por ese motivo los lingotes de oro de un gramo o similares no tienen valor como inversión porque la prima que se carga suele ser muy alta y son considerados más bien objetos de regalo.

Comprar contratos de futuros del oro

1. Piense en el futuro. Aquellos dispuestos a correr un poco más de riesgo deciden invertir en futuros de oro. Sin embargo, es importante tener en cuenta que tanto la "inversión" como la "especulación", lo que equivale a los juegos de azar en algunos aspectos. 
• Plazo de inversión: Varía - En general, la inversión en el futuro de oro es como hacer una predicción a corto plazo de lo que usted piensa que el precio del oro va a ser en un futuro próximo. Sin embargo, muchos inversionistas han invertido y reinvertido en futuros de oro por muchos años.
• Naturaleza de la inversión: Alto riesgo - Existe una alta volatilidad asociada a los futuros del oro y muchos inversores sin experiencia va a perder dinero en ellos. 
• Perfil del inversor: Esto es principalmente para un inversor experimentado; muy pocos inversores novatos van a ganar dinero en los futuros del oro.





2. Abra una cuenta de futuros en una empresa o firma que opere con commodity. Los futuros permiten controlar una suma de mayor valor en oro de lo que tienes en efectivo.





3. Invertir el capital que puede permitirse el lujo de perder. Si el precio del oro cae, podría terminar debiendo más de lo que invirtió más las comisiones.





4. Comprar un contrato de futuros de oro. Los futuros del oro son acuerdos jurídicamente vinculantes para la entrega del oro en el futuro a un precio acordado. Por ejemplo, usted puede comprar 100 oz de oro de un contrato de 2 años por un valor de $46.600 por solo el 3 por ciento del valor, o $1.350. 
• La firma de commodity cobra una comisión por cada operación. 
• Cada unidad de negociación en el COMEX (Commodity Exchange) es equivalente a 100 onzas troy. 
• Las operaciones electrónicas por la Junta de Comercio de Chicago (CBOT correo) es otra forma de comerciar con oro.





5. Espere a que finalice el contrato. A continuación, puede recoger sus ganancias o pagar sus pérdidas. Un inversionista puede intercambiar una posición de futuros por oro físico, conocido como EFP (Intercambio de Física). Sin embargo, la mayoría de los inversores liberan sus posiciones antes del vencimiento de sus contratos en lugar de aceptar o entregar el oro físico. 

• Cuando usted compra un contrato de futuros por una fracción del costo de la cantidad de bienes involucrados, básicamente estás realizando una pequeña apuesta por el cambio en el precio de la propiedad. Usted puede hacer un montón de dinero en la compra de futuros de oro, si el valor del oro va hacia arriba con respecto a su moneda, pero si cae, puede perder todo lo invertido y posiblemente más (sus contratos de futuros se venden a alguien más cuando usted no tiene suficiente dinero para soportarlo). Esta es una manera de cubrir un riesgo o especular, pero no es la mejor manera de construir ahorros.

Científicos descubren una propiedad oculta del oro

Un grupo de científicos de la Escuela de Química de la Universidad de Cardiff, en Gales, ha encontrado nuevas cualidades del oro, un metal noble tradicionalmente considerado poco interesante químicamente debido a su escasa capacidad de reaccionar con otras sustancias. La clave estaría en sus nanopartículas.

“El oro ha sido tema de fascinación humana por milenios, en gran parte debido a su resistencia a la corrosión y su belleza duradera”, señala el profesor Graham Hutchings, director del Instituto de Catálisis de Cardiff (CCI). “Sin embargo, cuando se desglosa en nanopartículas que contienen solo unos pocos cientos de átomos, no solo cambia el color, sino que también se vuelve muy reactivo”.

Hutchings resaltó que su investigación sobre el efecto de las nanopartículas de oro en los procesos químicos y biológicos indica que en esta forma reducida “las reacciones del oro son más rápidas, más fáciles y energéticamente más eficientes que muchos otros catalizadores”.

La catálisis es una tecnología que se aplica aproximadamente a entre 80 por ciento y 90 por ciento de todos los bienes manufacturados.

El fenómeno implica un material, que no es uno de los reactivos, que acelera la reacción química deseada sin la necesidad de un aumento de la temperatura. Los catalizadores usados comúnmente, como aquellos que contienen mercurio, han demostrado ser dañinos para el entorno e incluso perjudiciales para la salud humana.

Uno de los descubrimientos iniciales que hicieron en Gales es que el oro es el mejor catalizador para la formación de cloruro de vinilo, el ingrediente principal para la producción de PVC, y tiene el potencial de reemplazar al catalizador de mercurio dañino para el medio ambiente, lo que sería un gran beneficio para la sociedad.